Den globale nonwovens-industri skal nu tage fat på post-pandemiske udfordringer. Indvirkningen af COVID-19-pandemien, der begyndte i 2019 på det globale marked for spunmelt polypropylen-nonwovens i 2020, var betydelig, og efterspørgslen er nu begyndt at normalisere sig, især i de produktkategorier, hvor efterspørgslen steg i toppen af pandemien. Vi vurderer, at efterspørgslen efter masker, beskyttelsestøj og servietter vil toppe i midten af -2021. Siden da er efterspørgslen efter nonwovens i disse produktkategorier aftaget, og i begyndelsen af 2023 er denne efterspørgsel aftaget yderligere. På det medicinske marked er lagrene af nonwoven-spoler og medicinske engangsprodukter steget i nogle dele af verden siden tredje kvartal 2022 på grund af aftagende efterspørgsel. Lagernedbringelsen af disse medicinske beskyttelsesprodukter er allerede begyndt, og vi tror, det vil fortsætte gennem det meste af 2023.
Derudover står virksomheder over hele kloden over for udfordringer og usikkerheder, der stammer fra Rusland/Ukraine-spørgsmålet, såvel som vedvarende inflation og andre potentielle trusler mod det globale økonomiske system.
På nuværende tidspunkt har det globale spunbond/spunmelt polypropylen nonwovens-marked indvarslet en periode med muligheder og udfordringer. Faldende fødselstal i de fleste dele af verden, stigende inflation, stigende renter og stigende geopolitiske spændinger vil sandsynligvis føre til yderligere fald i den globale efterspørgsel.
Nonwovens har på den anden side gjort betydelige fremskridt med at adoptere bæredygtige råvarer, men det kan komme i modvind, efterhånden som samfundets fokus på krig og økonomi stiger. På trods af usikkerheden er nonwovens-industrien modstandsdygtig og i stand til at klare udfordringerne, som det sås under starten og varigheden af coronavirus.
1. Global kapacitet og efterspørgsel
I 2022 anslår vi, at cirka 239.500 tons ny fine denier-kapacitet vil komme i produktion, primært bestående af teknologi fra Reicofil 5, Fare og Kina. Disse nye enheder bringer den samlede globale produktionskapacitet til 5.351,2 kilotons. Denne kapacitet blev hovedsageligt bestilt under udbruddets højdepunkt, men efterspørgslen har været faldende, da antallet af infektioner er fortsat med at falde i løbet af året. Ved udgangen af 2022 var kapacitetsudnyttelsen faldet fra sit midtpunkt-2022. Vi forventer, at yderligere 191,000 tons ny fine denier-kapacitet kommer i drift i 2023, hvilket bringer kapaciteten op på cirka 5.542,2 tons.
I 2024 forventer vi, at yderligere 110,000 tons ny kapacitet kommer online. Dette vil bringe den samlede globale fine denier-produktionskapacitet til cirka 5.642,2 kilotons. I alt vurderer vi, at cirka 541,000 tons fin denier spunbond-kapacitet vil blive sat i drift i løbet af 2022-2024-perioden. Dette ville repræsentere en stigning på mere end 10 % i forhold til 2021-kapaciteten, dvs. en sammensat årlig vækstrate på 2,7 % fra 2021 til 2024.
Vi forventer, at efterspørgsel og vækst vil normalisere sig i 2023 og vende tilbage til normale efterspørgselsdrivere. I dette tilfælde vil den lave fødselsrate i næsten alle regioner i verden påvirke efterspørgslen efter babybleer. I denne periode vil den årlige vækstrate i efterspørgslen efter inkontinensprodukter til voksne være mellem 5-6 %.
Fra 2022 til 2027 forventes den globale gennemsnitlige årlige efterspørgselsvækst at være omkring 5 %. Disse udsigter er følsomme over for makroøkonomiske faktorer, sygdomschok og global ustabilitet. Den hurtigste vækst i efterspørgslen vil være i Sydasien (Indien) og Afrika, efterfulgt af Asien og Stillehavsområdet og Kina. Væksten i efterspørgslen vil være mere beskeden i Nord- og Sydamerika, større Europa og Mellemøsten.
Da den fulde effekt af den nye kapacitet gradvist mærkes på markedet, forventes der i 2024 at være et overudbud i nogle dele af verden. Opvejning af denne kapacitetsforøgelse er den potentielle nedlukning af tidligere generations teknologi, der blev genaktiveret på toppen af pandemien. Råvareomkostningerne vil forblive ustabile og ude af proportioner på tværs af regioner.
Samlet set forventer vi, at råvareomkostningerne vil falde i 2023 og stige i 2024. På denne baggrund vurderer vi, at investeringer i anlæg og udstyr sandsynligvis vil aftage, når næste investeringsrunde foretages i 2024 på grund af usikkerhed og stigende investeringsomkostninger. Vi forventer også, at der kan ske opgraderinger af eksisterende kapacitet for at øge kapaciteten på eksisterende maskiner.
2. Kapacitet og efterspørgsel i Nordamerika
Mellem 2022 og 2024 forventes der at komme 131.500 tons ny kapacitet på markedet. Denne kapacitetsforøgelse skyldtes primært opførelsen af fem nye reicofil 5 produktionslinjer i perioden, herunder en linje bestilt af Avgol, der skulle installeres i Rusland, men som efterfølgende blev flyttet til USA. Kapacitetsforøgelsen i Nordamerika vil lægge pres på kapacitetsudnyttelsen i denne periode. Kapacitetsudnyttelsen i Nordamerika blev fuldt udnyttet i første halvdel af 2021, men begyndte at svækkes i tredje kvartal, da epidemierelateret efterspørgsel aftog.
Efterspørgslen fortsatte med at svækkes moderat gennem 2022, hvor efterspørgslen blev svækket yderligere i fjerde kvartal, da lagrene af medicinrelaterede produkter steg på grund af reduceret efterspørgsel og leverancer af tidligere bestilte varer. I det meste af 2023 vil lagrene af nonwoven medicinske produkter fortsætte med at skrumpe.
Vi forventer, at efterspørgslen efter hygiejneprodukter vil forblive uændret, og efterspørgslen på babybleer er på linje med den lave fødselsrate. Efterspørgslen efter inkontinensprodukter til voksne forventes at vokse med en hastighed på 4% om året, lavere end i tidligere perioder på grund af høj markedspenetration.
Efterhånden som lagrene skrumper, og efterspørgslen vender tilbage til niveauet før pandemisk, vil efterspørgslen på sundhedsmarkedet falde markant i 2023. Efterspørgslen på bygge- og industrimarkedet er mere attraktiv, men kan stå over for et nedadgående økonomisk pres. I denne periode vil kapacitetsudnyttelsen falde i takt med, at der kommer ny kapacitet ind, og gammel kapacitet rationaliseres. Vi forventer, at vores kapacitet vil nå 8,969 millioner tons ved udgangen af 2024.
3. Kapacitet og efterspørgsel i Syd- og Mellemamerika
I Sydamerika var kapacitetsudnyttelsen i 2022 lidt lavere end i 2021 på grund af en opbremsning i CoVID-relateret PPE-efterspørgsel, og Fitesa Brazils reicofil 5 (R5) linje, som blev sat i drift i anden halvdel af 2021, nåede fuld kapacitet i 2022. Mens ingen andre store produktionslinjeinstallationer er blevet annonceret, er flere kinesisk-fremstillede produktionslinjer med lav til mellemkapacitet blevet taget i brug i regionen. Efterspørgslen efter hygiejneprodukter til engangsbrug og andre nonwovens er lav til moderat. Med stigende markedspenetration fortsætter markedsefterspørgslen efter vokseninkontinens med at vokse hurtigere end andre hygiejneproduktkategorier. Yderligere kapacitet forventes at blive tilføjet i 2026 for at imødekomme den stigende efterspørgsel og modernisere eksisterende teknologi. Vi forventer, at vores kapacitet vil nå 354,0 kt ved udgangen af 2024.
4. Kapacitet og efterspørgsel i Storeuropa
I regionen Greater Europe (inklusive Tyrkiet og Rusland) steg kapaciteten med 355,000 tons i 2022, da nye produktionslinjer kom i drift i Union (Italien) og Innovatec (Tyskland), og ny kapacitet blev sat i drift i Master Plast (Ungarn) og Gulsan (Tyrkiet). Med idriftsættelsen af en linje hos Fitesa og den fulde kapacitet af en ny linje i Gulsan, der skal idriftsættes i 2022, vil kapaciteten øges med 30,00t i 2023.
Kapacitetsudnyttelsen i Storeuropa er ujævn blandt producenter og afhængig af eksport. Kapacitetsudnyttelsen var moderat i det meste af 2021 på grund af pandemiens alvor og svækket i årets sidste måneder. I løbet af 2022 blev efterspørgslen yderligere svækket til mere normale præ-pandeminiveauer. Efterhånden som lagernedbringelse finder sted, vil efterspørgslen på sundhedsmarkedet falde i 2023. Med kapacitet, der overstiger efterspørgselsvæksten på regionale og eksportmarkeder, vil kapacitetsudnyttelsen i Greater Europe forblive lav i 2023-2024. Vi forventer, at kapaciteten vil nå 11,606 millioner tons ved udgangen af 2023.
5. Kapacitet og efterspørgsel i Mellemøsten og Afrika
I Mellemøsten og Afrika har stigningen i epidemierelateret efterspørgsel givet regionen højere kapacitetsudnyttelse i 2020 og første halvdel af 2021. I mangel af COVID-19-relateret efterspørgsel, høj kapacitetsudnyttelse i Mellemøsten Øst afhænger af eksport til Europa og Sydasien. Baseret på vores vurdering af efterspørgsel og import og eksport forventes kapacitetsudnyttelsen af producenter i Mellemøsten og Afrika at forblive attraktiv gennem 2023-2024 med pres fra nye produktionslinjer i Gulsan (Egypten) og PFNonwovens (Sydafrika) ) i denne periode. Vores analyse af Mellemøsten inkluderer ikke Iran. Baftineh installerede avanceret teknologi i Iran i anden halvdel af 2020, moderniserede virksomhedens teknologiplatform og tilføjede flere produktfunktioner til sin portefølje. Derudover annoncerede SGN (Saudi-Arabien) planer om at installere en R5-produktionslinje i Saudi-Arabien i 2024/2025.
I Nordafrika vil Gulsan (Egypten) åbne en Reicofil 5-produktionslinje med en kapacitet på 25,000 tons i første kvartal af 2023. Dette bringer antallet af produktionslinjer, der drives af Gulsan i Egypten, op på tre. PFNonwovens vil installere R5-produktionslinjen i Sydafrika i 2023 og tilføjer 15,000 tons kapacitet. Vi forventer, at Mellemøstens produktionskapacitet vil nå 192,0 kiloton ved udgangen af 2024. I hele Afrika forventes kapaciteten at nå 197,000 tons i 2024.
6. Kapacitet og efterspørgsel i Sydasien
I Sydasien, med stigende markedspenetration af nonwovens, fortsætter efterspørgslen med at vokse, og produktionskapaciteten stiger. Toray, Global Nonwovens, Manjushree Spntek og andre producenter har tilføjet 1,025 millioner tons kapacitet i Indien siden 2021, en stigning på 52 procent fra 2021. I fjerde kvartal af 2020 lancerede Toray en ny Reicofil 4s produktionslinje på sin nye fabrik i Indien med en årlig kapacitet på 20,000 tons.
Global Nonwovens bestilte en 300,000-ton R5 produktionslinje på sin indiske fabrik i midten af-2022, virksomhedens tredje produktionslinje. Fra 2015 blev Global den første virksomhed i Indien til at installere højkapacitets spunmelt udstyr i regionen. I anden halvdel af 2022 bestilte Avgol overførslen af den opgraderede Reicofil 3.1-produktionslinje fra Israel til en anden ny fabrik i Indien. Manjushree har lanceret en ny R5 produktionslinje i Indien. Produktionslinjen har en kapacitet på 15,000 tons og er designet til at betjene markedet for sundheds- og hygiejneprodukter. Vi forventer, at Indien vil installere mere kapacitet i 2026, da efterspørgslen fortsætter med at vokse. Kapacitetsudnyttelsen i regionen er fortsat høj, og vi forventer, at kapaciteten vil nå 271,5 kiloton ved udgangen af 2024.
7. Kapacitet og efterspørgsel i Asien og Stillehavsområdet
Med 2023 er de største producenter i regionen Mitsui/Asahi (Japan, Thailand, 148.0 kilotons), Toray (Sydkorea, Indonesien, 103,0 kilotons) , Fibertex (Malaysia, 96 kiloton) og Fitesa/CNC (Thailand, 69,0 kiloton). Mitsui og Asahi Kasei fusionerer i oktober 2023 for at blive verdens fjerdestørste producent af spunbonded PP nonwovens. Asahi Kasei startede produktionen af en produktionslinje med en kapacitet på 15,000 tons i tredje kvartal af 2021, som vil nå fuld kapacitet i 2022.
Fibertex (Malaysia) idriftsatte en R5-produktionslinje med en kapacitet på 15,000 tons i første kvartal af 2022. Produktionslinjen vil nå fuld kapacitet i 2023. I tredje kvartal af 2022 lancerede Myanmars Cobes Industries og Sydkoreas Hanil nye produktionslinjer. Efterspørgslen efter sanitære produkter i regionen vokser, især eksklusive Japan, hvor markedet er fuldt penetreret. Kapacitetsstigningen afspejler stigningen i efterspørgslen, og vi forventer, at kapaciteten vil nå 512,0 kiloton ved udgangen af 2024.
8. Kinas kapacitet og efterspørgsel
I Kina forventer vi, at 41,500 tons ny PP SB/SMS-kapacitet kommer i drift i 2023. 89,0 kilotons og 67,5 kilotons blev sat i produktion i henholdsvis 2022 og 2021. Dette estimat inkluderer ny kapacitet hos Allmed, Jofo Wuxi, Berry, Cobes og Guan Hong, som alle vil anvende R5-teknologi.
Kina ser ud til at være klar til at tilføje mere ny kapacitet til at forsyne verden med nonwoven-substrater, der bruges i kirurgiske kjoler og hulehåndklæder. Mens flere linjer forventes at blive installeret i Kina i løbet af 2024-2026-perioden, forventes den årlige vækst i efterspørgslen efter kinesisk fremstillet spunmelt polypropylen nonwovens at aftage. Øget kapacitet og reduceret efterspørgsel vil påvirke kapacitetsudnyttelsen i fremtiden. Vi vurderer, at kapaciteten vil nå op på 20,37 millioner tons ved udgangen af 2024. Kina er alvorligt overforsynet, og genoprettelse af en ordentlig kapacitetsudnyttelse vil afhænge af eksport.
Kilde:|Nonwovens industri